본문 바로가기
주메뉴바로가기

리서치

리서치 자료 이미지입니다.

전문가의 차별화된 투자정보로
든든한 투자길잡이가 되어드립니다.

리서치 서비스 업무(Research)

기업탐방, 기업분석 보고서 제공, NDR(Non Deal Roadshow) 개최, 외부 전문가 초빙 세미나 개최 등을 통해 차별화된  투자 정보를
제공하며, 시장의 변화를 발 빠르게 파악하여 새로운 투자 아이디어를 제안합니다.

금융투자협회 애널리스트 인적정보 공시
[기업분석]대덕전자(008060)-5G, 멀티카메라, 반도체... 바쁘다 바뻐! 리서치 2019년 07월 01일 4295
Leading_대덕전자_20190701.pdf

1. 목표가 14,800원 제시

목표가 14,800원 및 투자의견 매수(BUY) 제시하며 신규 커버리지 개시. 목표가는 12M Forward BPS 13,459원에 과거 PBR Band 상단의 Multiple 1.1배 적용하여 산출.

Target Multiple은 과거 삼성전자 스마트폰 출시 기대감, MLB 사업의 통신장비 신규 수주 등 기대감이 반영되던 ‘17년도 3분기의 Multiple 채택. 제시한 목표주가는 12M Forward EPS 대비 14.3로 국내 5G 관련주들의 최근 Valuation과 성장세, 다양한 전방 산업에 따른 다각화된 제품 포트폴리오 보유한 점 등 할증 요인을 감안하면 부담스러운 수준은 아니라는 판단.

2. ‘19년 실적 전망

‘19년도 연결기준 예상 실적은 매출액 11,021억원, 영업이익 782억원 (OPM 7.1%)을 전망. 대덕전자와 대덕GDS 합병 후 첫 온기 실적에 호조세가 예상되는 이유는,

5G 시장 개화로 네트워크 장비 MLB (Multi Layer Board) 수요 상승으로 인해 발주량 증가 및 스마트폰용 SLP (Substrate Like PCB) 매출 증가 기대.

글로벌 스마트폰 제조사의 멀티카메라 채택율 상승에 따른 FPCB 매출 증가, 초음파 FOD (Fingerprint on Display), ToF (Time of Flight) 등 고부가가치 제품의 채택률 확대로 수익성 개선될 전망.

(당사 컴플라이언스 결재를 받았습니다.)

이전글 [기업분석]CJ ENM(035760)-'반쪽'가치, 나머지 반쪽을 채워주세요! 2019-07-01
다음글 [기업분석]룽투코리아(060240)-청출어람(靑出於藍) 2019-07-02

알아두세요!

  • 본 정보는 당사 고객의 증권투자를 돕기 위하여 배포되는 자료로서 어떠한 경우에도 무단으로 인용,복제,배포할 수 없습니다.
  • 본 정보는 투자자의 증권투자를 돕기 위해 제공되는 자료로서, 수록된 내용은 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나 당사는
    완전성이나 정확성을 보장할 수 없으므로 고객의 주식투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

※ PDF 문서가 보이지 않는 경우 Acrobat Reader를 설치하시기 바랍니다.

Acrobat Reader 다운로드
화면상단으로 가기