1. 투자의견 및 목표주가

투자의견 ‘매수’, 목표주가 9,100원 유지. 국내 최고의 ‘스마트 플랫폼’ 구축 역량을 보유한 기업으로 ① Captive Market(POSCO) 의Smart Factory 프로젝트의 안정적 수주 기반으로 외형성장. ② Smart Energy사업과 Smart B&C 사업도 이익 기여도 상승 기대.

2. 실적 전망

① ‘18년 4분기 예상실적은 매출액 3,156억원(YoY16.6%,QoQ+42.2%), 영업이익 215억원(YoY+51.5%,QoQ+74.1%) 전망. 실적 정상화 기대.① Captive Market인 POSCO의 이연된Smart Factory 수주물량 확대 기대, ② 스마트 시티 등 Smart B&C , Smart Energy사업부의 본격화 등을 반영.

POSCO그룹은 66개 전공장 라인을 스마트 팩토리화 계획. ‘20년 완료에서 ‘19년 완료로 수정. ‘18년 20개 이상의 공장 라인의 스마트 팩토리화가 진행될 전망. ‘19년 나머지 공장의 스마트 팩토리화가 진행된다는 측면에서 수주 회복 속도가 예상보다 빠르게 진행될 전망.

포스코켐텍 등 그룹사 물량도 증가 추세에 있으며, 비즈니스 확장성 도 주목. 중소중견기업을 대상으로 설비정비 플랫폼인 ‘정비통’ 출시. ‘정비통’에 접속해 현장에서 설비를 일상 점검으로 관리하고, 문제 발생시 정비 파트너사에 요청. 제조기업의 설비구성, 정비이력, 교체주기 등 다양한 데이터를 수집, 가공하여 공장자동화, 에너지 효율화, 스마트팩토리 등의 분야로 확대 전망. 향후 동사의 ‘Smart X’ 구현의 첨병역할 기대.

(당사 컴플라이언스의 결재를 받았습니다.)