1. 세 가지 투자포인트

투자포인트 1. SUKHOI 社 SSJ100 向 도어시스템 공급 매년 증가

동사는 러시아 Top-tier 항공기 제조사인 SUKHOI 社 의 전략 기종인 SSJ100 의 항공기 도어시스템을 독점 공급 중. 매년 증가하는 SUKHOI 社 의 생산 대수에 따라 동사의 도어시스템 매출 또한 지속 상승할 전망. SSJ100 기종 생산 계획이 하반기에 집중되며 동사의 '18년 상반기 실적이 다소 정체 되었으나 SUKHOI 社 의 연간 생산 대수 목표치 달성에 따른 실적 개선 예상.

투자포인트 2. 고객 다변화로 실적 안정성과 성장성 확보

고객사 다변화를 통한 실적 안정성과 성장성을 동시에 확보할 것으로 전망. 특히 Mitsubishi 社 민항기인 MRJ 기종의 1,100억원 규모 도어 구동구조물 공급 계약을 체결에 따른 '19년 의미 있는 공급이 예상. Mitsubishi 社 에 대한 도어 구동구조물 공급을 시작으로 향후 도어시스템까지 공급을 확대할 가능성이 높다는 판단.

투자포인트 3. 미래 먹거리, 드론 사업으로 활로를 찾다

수직이착륙 기술을 적용한 맵핑(Mapping) 용 드론인 '듀오드론'을 개발. 세계 드론 시장 규모는 '15년 400억 달러에서 '25년 1,400억 달러로 급성장할 것으로 추정됨.

동사 드론 사업의 성장을 견인할 것으로 예상되는 제품은 직충돌형 소형 군용 드론. 국내 방산업체인 L 社 와 직충돌형 드론을 개발 중으로 적군의 주요 시설 및 병력밀집지역 등 표적을 직접 타격 용도로 사용될 전망. 본격적인 양산체제에 돌입하는 경우 의미 있는 실적 기여가 가능할 것으로 기대.

(당사 컴플라이언스의 결재를 받았습니다.)